2017年基金从业《证券投资基金基础知识》真题1试卷及答案大全

A.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金和利息

B.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

C.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金

D.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

A.固定利率对浮动利率的互换是利率互换的一种形式

B.互换合约可能出现违约问题

C.在利率互换中互换双方交换本金

D.参与互换合约的投资者互为交易对手

A.通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况

B.低换手率的基金倾向于对股票的长期持有

C.换手率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，会加重投资者的负担

D.如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金

A.止损卖出指令

B.限价卖出指令

C.止损买入指令

D.限价买入指令

A.为防范证券结算风险，我国证券交易所需提取证券结算风险基金

B.场内证券交易市场是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场

C.我国的证券交易所设立会员大会、理事会和专门委员会

D.我国的证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人

A.12

B.9

C.10

D.11

A.Ⅳ、Ⅴ、Ⅶ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅵ、Ⅶ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

A.系统性风险通常由宏观层面的因素所导致，如政治因素、宏观经济因素等

B.利率风险、汇率风险、流动性风险、财务风险等属于系统性风险

C.非系统性风险可通过分散化投资来降低

D.非系统性风险通常由个别上市公司的特殊因素所导致

A.债务人不同

B.通胀补偿不同

C.投资本金不同

D.计算周期不同

A.16国债01

B.16国开01

C.16农发01

D.16进出01

A.0．4

B.1．0

C.0．8

D.0．6

A.零息债券

B.固定利率债券

C.政府债券

D.浮动利率债券

A.较高；较低

B.较低：较低

C.较低；较高

D.较高；较高

A.时间价值是指权证在有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含的价值

B.时间价值可以是正数也可以是负数

C.权证的内在价值越高，时间价值也就越大

D.权证持有人行权就是将时间价值变现

A.每月

B.每周

C.每半个月

D.每个交易日

A.75

B.97．5

C.112．5

D.90

A.共同对手方的制度是场内证券交易所的结算原则

B.对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，证券交易所是所有参与人的共同对手方

C.如果买卖中的一方不能按约定条件履约交收，共同对手方需要按照规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金

D.共同对手方的引入，有利于增强投资者信心，有利于活跃市场交易

A.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率

B.银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票

C.某商业银行因票据违规操作被调查

D.人民银行宣布降低存款准备金率

A.溢价；通胀风险

B.折价；再投资风险

C.折价；利率风险

D.溢价；流动性风险

A.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段

B.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正、融资活动产生的净现金流量必定为负

C.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同

D.企业的利润好就会有充足的现金流

A.担保条款

B.回售条款

C.转股价格向下修正条款

D.赎回条款

A.赎回条款行使

B.债券价值上涨

C.回售条款行使

D.转换条款行使

A.上海证券交易所债券市场

B.银行间债券市场

C.深圳证券交易所债券市场

D.商业银行柜台市场

A.应收账款

B.利润

C.营业收入

D.营业成本和费用

A.风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的

B.风险厌恶者的无差异曲线更陡，其要求的风险溢价更高

C.同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供不同的效用

D.当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加

A.期货市场具有价格发现功能

B.期货合约有较低的交易成本

C.期货合约的流动性很弱

D.期货合约是在交易所交易的标准化产品

A.每年至少分红一次

B.基金分红后单位净值不低于面值

C.分红比例不低于年度可分配利润的90％

D.投资者可以选择现金分红或者红利再投资

A.上市公司派发的股票

B.上市公司去年的每股盈利

C.已公告未分派的红利

D.正在洽谈中未公告的并购案

A.大宗商品可以进入流通领域，但不包括零售环节

B.大宗商品价值具有天然的通货膨胀保护功能

C.大宗商品具有商品属性，可用于工农业生产与消费的使用

D.在金融投资市场，大宗商品是指异质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品

A.股票仓位为100％

B.不需要调仓换股

C.不存在跟踪误差

D.是其他复制方法的出发点

A.债券A的修正久期等于债券B

B.债券A的修正久期比债券B短

C.利率变动方向不一致，两者修正久期的长短无法比较

D.债券A的修正久期比债券B长

A.Ⅳ、Ⅴ、Ⅶ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅵ、Ⅶ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

A.年

B.日

C.季度

D.月

A.指数复制在理论和操作上都非常简单

B.指数复制的价格等同于指数复制所用的收盘价

C.指数复制的成本包括佣金等交易费用

D.指数复制的成本不包括建立和管理指数组合的费用

A.参考同行业其他上市公司股票的现行市价估值

B.采取普遍认同的估值技术确定该股票额公允价格

C.采取该股票的最近交易市价估值

D.按该股票的成本价估值

A.+7％～1％

B.+7％～-1％

C.+10％～-2％

D.+13％～5％

A.财政部

B.自律组织

C.中国人民银行

D.中国证监会

A.1．55

B.1．75

C.1．45

D.1．25

A.通过降低基金投资最低限额广纳资金

B.集中投资于单项资产

C.基金持有人参与投资决策

D.投资资产多样化

A.时间加权收益率

B.内部收益率

C.持有期收益率

D.资产加权收益率

A.国内黄金QDII产品可直接投资于海外上市交易的黄金ETF产品

B.国内黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货

C.国内商品QDII只能投资于黄金和石油

D.国内黄金ETF主要投资于实物黄金

A.标准·普尔评级服务公司

B.晨星国际信用评级有限公司

C.穆迪投资者服务公司

D.惠誉国际信用评级有限公司

A.0

B.0．13

C.0．15

D.0．19

A.短期融资券的投资者为银行间债券市场的机构投资者

B.短期融资券通过市场招标确定利率

C.短期融资券由境内具有法人资格的企业发行的，仅在银行间债券市场上流通

D.短期融资券由商业银行承销并采用担保方式发行

A.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权

B.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权

C.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权

D.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权

A.风险准备金

B.法定存款准备金

C.超额准备金

D.信贷规模

A.大宗商品基本上可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品四类

B.大宗商品是指具有实体，不可进入流通领域，可在零售环节进行销售的商品

C.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

D.购买大宗商品是最直接也是最简明的大宗商品投资方式

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A.查看材料固定利率债券

B.可回售债券

C.投资级债券

D.零息债券

A.在一定持有期内的资产价值

B.在给定的时间区间内和给定的置信水平下，某资产可能存在的潜在损失

C.在一定持有期内的资产的损失程度

D.在一定持有期内的资产增值

A.A股的权益登记日和B股的最后交易日的次日

B.A股、B股的权益登记日的次一交易日

C.A股、B股的权益登记日的次日

D.A股的权益登记日和B股的最后交易日的次一交易日

A.降低流动性需求

B.降低市场参与者结算成本

C.提高市场参与者资金使用效率

D.可评估自身对不同交易对手的风险暴露

A.GIPS必须采用经现金流调整后的时间加权收益率

B.GIPS必须采用净收益率

C.不同期间的收益率必须以几何平均方式相连接

D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支

A.期货合约的买方需要按其买入期货合约价值的一定比例交纳保证金。卖方则不需要交纳保证金

B.期货交易者可以在期货合约到期之前，以对冲平仓的方式了结交易

C.有些期货合约是实物交割，也有些期货合约是现金交割

D.期货交易执行盯市制度，又称为逐日结算

A.交易系统或相关负责人不可以拦截基金经理下达的投资指令

B.交易员有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易

C.交易清算交割由基金公司完成

D.交易系统或相关负责人可以拦截基金经理下达的投资指令，拦截后不必向基金经理反馈

A.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得多

B.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得少

C.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得少

D.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得多

A.投资组合的预期收益率大于资产A的预期收益率

B.投资组合的预期收益率介于资产A和资产B的预期收益率之间

C.投资组合的预期收益率与资产A和资产B的预期收益率无关

D.投资组合的预期收益率小于资产B的预期收益率

A.普通股一般具有表决权

B.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

C.普通股的股利是变动的

D.普通股具有股权和债权双重属性

A.12％

B.10％

C.11．11％

D.9％

A.净资产收益率=销售利润率×应收账款周转率×权益乘数

B.净资产收益率=销售利润率×存货周转率×权益乘数

C.净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数

D.净资产收益率=销售利润率×净资产周转率×权益乘数

A.所得免疫策略中的久期配比策略通常比现金配比策略有更多的债券可供选择

B.所得免疫策略中的水平配比策略即具有了现金配比策略的优点，又具有了久期配比策略的优点

C.所得免疫策略对于养老基金、社保基金、保险基金等机构投资者具有重要意义

D.所得免疫策略中的现金配比策略具有限制性强、弹性大的特点

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A.4000

B.3000

C.3500

D.2500

A.超额收益

B.相对收益

C.部分收益

D.绝对收益

A.50

B.600

C.100

D.500

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ

A.大部分证券公司要求普通投资都持有资金不少于30万元人民币才能申请参与融资融券交易

B.所有证券公司都可以开展融资融券业务

C.大部分证券公司要求普通投资者开户时间必须达到18个月才能申请参与融资融券交易

D.如果融资交易结束时，融资买入的股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息

A.本金安全性低

B.存在较高风险

C.股转系统交易为主

D.机构投资者参与为主

A.可转债的市场价值表现为其在一级市场的价格，其市场价值通常高于转换价值

B.转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定

C.纯粹债券价值来自债券利息收入

D.可转换债券的价值包含纯粹债券价值和转换权利价值 

A.分配方式可以选择现金分红或者分红再投资转换为基金份额

B.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

C.基金收益分配每年不得少于一次

D.年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％

A.刚刚成家，准备怀孕的年轻人

B.三口之家中的中年人，收入一般

C.参加工作的单身年轻人

D.拥有一定积蓄的退休老人

A.基金投资风格分析被广泛认为具有价值和适用性

B.基金投资风格分析是对基金进行业绩评价的前提

C.学术界及业界的研究和应用主要集中于事后风格分析

D.识别基金投资风格的方法有事前分析，事中分析和事后分析

A.报价驱动市场

B.指令驱动市场

C.经纪人市场

D.保证金交易市场

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

A.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金

B.贴现方式发行，到期按票面利率偿还本金和利息

C.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金和利息

D.溢价方式发行，到期按票面利率偿还本金和利息

A.0．65元

B.0．62元

C.0．80元

D.0．68元

A.必须至少每月一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以算术平均计算

B.必须至少每月一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算

C.必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算

D.必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以算术平均计算

A.技术分析方法认为资产价格运动遵循可预测的模式

B.技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，来推测未来价格的变动趋势

C.技术分析通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势

D.技术分析的三项假定包括，市场行业涵盖一切信息，股价不具有趋势性运动规律，历史会重演

A.货币市场基金；债券型基金

B.股票基金；分级基金

C.混合型基金：保本基金

D.交易型开放式指数基金；QDII基金

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

A.5

B.40

C.20

D.0．2

A.风险控制

B.构建投资组合

C.绩效评估与组合调整

D.产品的发行和募集

A.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报

B.风险投资的主要收益来自企业本身的分红

C.风险投资被认为是私募当中处于低风险领域的战略

D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

A.债券

B.远期合约

C.抵押品

D.股票

A.参数法又称为方差—协方差法，该方法以风险因子收益率服从某种特定类型的概率分布为假设

B.参数法又称为方差—协方差法，该方法依据风险因子收益的近期历史数据的结算，模拟出来未来的风险因子收益变化

C.参数法又称为方差—协方差法，该方法无需在事先确定风险因子收益或概率分布

D.参数法又称为蒙特卡洛模拟法

A.不变，降低

B.降低，不变

C.降低，升高

D.不变，不变

A.查看材料6％

B.5％

C.8％

D.7％

A.普通股在公司解散或破产清偿时先于优先股

B.优先股的持有者无表决权

C.在公司解散或破产清偿时，优先股先于普通股获得剩余财产

D.优先股利润的顺序优先于普通股

A.全额结算实时处理交收

B.净额结算批量处理交收

C.全额结算批量处理交收

D.净额结算实时处理交收

A.债券持有者优于优先股股东，优先股股东优于普通股股东

B.债券持有者优于普通股股东，普通股股东优于优先股股东

C.优先股股东优于普通股股东，普通股股东优于债券持有者

D.普通股股东优于优先股股东，优先股股东优于债券持有者

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

A.股票基金面临的投资风险可以分为系统性和非系统性风险

B.股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险

C.不同类型股票基金所面临的系统性风险是相同的

D.股票基金的风险水平低于混合型基金

A.我国设立证券登记结算机构必须由国务院证券监督管理机构批准

B.我国的证券登记结算机构采用的是会员制

C.我国的证券登记结算机构总部设在上海

D.我国的证券登记结算机构是中央结算公司

A.社会保障基金中包含养老保险资金，投资期较长，通常投资于风险较高的资产

B.财险公司收取的保费投资期限较短，通常投资于低风险资产

C.企业年金基金可投资于货币市场工具、债券、股票等都有严格投资比例限制

D.寿险公司收取的保费投资期限较长，通常可以投资于风险较高的资产

A.基本面分析

B.宏观经济分析

C.行业分析

D.技术分析

A.融券业务同样会放大投资者收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结算的波动幅度

B.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，不能用于其他用途

C.卖空交易即融券业务，指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益

D.用证券冲抵保证金时，对于不同的证券，按同一折算率进行折算