2018年基金从业《证券投资基金基础知识》真题2试卷及答案大全

A.每个交易日

B.每月

C.每周

D.每半个月

A.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值

B.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值

C.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值

D.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值

A.该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率

B.与一般股票型指数基金相比,该类型基金对基金经理的管理能力要求更高

C.与一般股票型指数基金相比,该类型基金的跟踪误差更大

D.该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金

A.基金投资目标与范围

B.基金产品星级评价

C.基金经理管理产品数量

D.基金公司产品线完善程度

A.风险价值

B.预期损失

C.最大回撤

D.下行标准差

A.复核

B.监督

C.直接估值

D.披露

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A.优先股需按票面价值支付一定比例股息

B.普通股和优先股一般股息率都固定

C.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权

D.持有普通股比持有同一家公司等数量的优先股的风险低

A.风险投资被认为是私募当中处于低风险领域的投资

B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报

C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红

D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

A.投资决策委员会

B.交易部

C.投资部

D.研究部

A.场内证券交易市场是指在证券交易所内按照一定的时间、一定的规则集中买卖发行证券而形成的市场

B.为防范证券结算风险,我国证券交易所需提取证券结算风险基金

C.我国的会员制证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人

D.我国的会员制证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会

A.在其他条件相同的情况下,风险更高的公司股价更低

B.权益类证券的收益率一般高于债券

C.公司发布业绩增长的年报后股价上涨

D.债券评级下调时市场交易价格下跌

A.长期，十年以上

B.中长期，一般一年或数年

C.中期，一般几个月至一年

D.短期，一般一周或几周

A.红利

B.转股利润

C.股息

D.二级市场买卖差价收量

A.公司合并／分离／解散等需要股东投票表决通过

B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利

C.公司债券持有人对公司事务没有表决权

D.优先股股东拥有公司资产的最高索取权

A.风险管理

B.价格发现

C.宏观调控工具

D.投机

A.基金公司稽核监督部门

B.相关监管机构

C.第三方销售机构

D.托管人

A.13亿元

B.9亿元

C.23亿元

D.35亿元

A.可赎回条款和可回售条款都有利于债券投资者

B.可转换债券既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征

C.可赎回条款对债券投资者不利

D.可回售条款有利于债券投资者

A.15％

B.5％

C.50％

D.85％

A.投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用

B.标准化合约增加了市场的流动性

C.期货市场中的供求关系

D.市场参与者对未来价格变化趋势的预测

A.2000万元

B.1000万元

C.500万元

D.100万元

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

A.买入某金融机构发行的挂钩铜期货且看空铜价的结构化产品

B.买入某铜矿公司的股票且此公司披露以将铜价波动风险对冲

C.将其持有的某期货交易所的期货铜多头头寸平仓

D.卖出仓库中的储存的现货铜

A.250

B.50

C.150

D.300

A.QDII

B.沪港通

C.基金互认

D.QFII

A.普通股的股东享有收益权、表决权

B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息

C.优先股的股息率是固定的

D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利

A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度

B.定期更新交易对手资质、交易记录、交收违约记录等信息

C.分散化投资

D.分析基金持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

A.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约

B.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署

C.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的衍生工具构造出来

D.期货合约是标准化合约

A.现金股利

B.企业自由现金流

C.留存收益、

D.权益自由现金流

A.货币ETF

B.原油基金

C.港股通基金

D.海外债券基金

A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制

B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制

C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制

D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制

A.次级债券持有人

B.优先无保证债券持有人

C.有保证债券持有人

D.企业股权持有人

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

A.除息后该投资者持有10400份A基金

B.除息前后该投资者的利益没有受到影响

C.该投资者由于持有A基金可获得的利润分配金额为600元

D.除息前该投资者持有15000元A基金资产

A.基金管理人

B.律师事务所

C.会计事务所

D.基金托管人

A.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低

B.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离度的重要指标

C.复制误差、现金存留、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生

D.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核

A.股票投资总成本/基金的投资总额

B.股票投资总成本/基金资产净值

C.股票投资总市值/基金的投资总额

D.股票投资总市值/基金资产净值

A.基金托管人

B.基金管理人

C.第三方销售机构网站

D.证监会网站

A.久期

B.标准差

C.持股集中度

D.贝塔系数

A.购买不动产和房地产抵押按揭

B.购买实物商品

C.借入临时用途现金比列不超过基金净值的5%

D.购买贵金属或代表贵金属的凭证

A.上海证券交易所

B.香港证券交易所

C.深圳证券交易所

D.上海证券交易所、深圳证券交易所

A.不动产强调财产在地理位置上的相对固定性

B.国内习惯不区分不动产和房地产，二者常常互换使用

C.不动产是指土地以及建筑物等土地定着物

D.固定车位是不动产中的主要类别

A.7%

B.4%

C.3%

D.1%

A.可转换债券自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票

B.可转换债券持有人不转换为股票的，公司应当在可转换债券期满后5个工作日偿还未转股债券的本金及最后一期利息

C.转换期限最长为6年

D.转换期限最短为1年

A.结构化债券主要包括住房抵押贷款支持证券和资产支持证券

B.赎回条款的受益人是发行者，对持有人不利

C.可转换债券在持有一段时间后可以转换为优先股股票

D.回售条款的受益人是持有者，对发行人不利

A.-1%—7%

B.1%—7%

C.5%—11%

D.-5%—11%

A.基金公司投资管理业务受中国证监会监管

B.投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务

C.投资管理部门体现着基金公司的核心竞争力

D.基金公司的主要利润来源是所管理产品的投资收益

A.私募证券投资基金

B.个人投资者

C.银行等机构投资者

D.中小企业

A.5．5%

B.6．5%

C.10．1%

D.8．8%

A.基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平

B.基金F的收益率比整个市场水平好

C.基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平

D.基金F的收益率比整个市场水平差

A.商业银行

B.基金管理公司

C.财务公司

D.券商公司

A.2年以上

B.1年以上

C.一个月至1年(含一年)

D.海外债券基金

A.估值技术确定的公允价值

B.交易所市价

C.交易所收盘价

D.成本价

A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0．1%

B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用

C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取

D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

A.交易机制

B.投资限制

C.托管费率

D.业绩比较基准

A.-0．2%

B.-10%

C.0．2%

D.10%

A.有的衍生工具在结算时要求实物交割，有的要求用现金结算

B.衍生工具可以按合约规定在到期日或者到期日之前结算

C.衍生工具的交割价格是签订买卖合约时标的资产的价格

D.所有衍生工具都会规定一个合约到期日

A.另类投资采取高杠杆模式运作

B.另类投资产品与传统证券相关性较高

C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险

D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息

A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资

B.分红比例不低于年度可分配利润的90%

C.每年至少分红一次

D.基金分红后单位净值不低于面值

A.现金

B.剩余期限397天以内的资产支持证券

C.期限在1年以内的同业存单

D.剩余期限1年以内的可转换债

A.转换条款行使

B.赎回条款行使

C.债券价值上涨

D.回售条款行使

A.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权

B.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权

C.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业

D.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权

A.提供证券存管服务

B.提供投资咨询服务

C.提供集中登记服务

D.提供资金结算服务

A.成本价加上经过剩余锁定期调整后的差价

B.交易所交易的同一股票的市价

C.第三方估值机构提供的当日估值

D.该非公开发行股票的取得成本

A.规划

B.执行

C.再平衡

D.反馈

A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的

B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略

C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的

D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益

A.资产净值／前日基金份额

B.总资产／前日基金份额

C.总资产／当日基金份额

D.资产净值／当日基金份额

A.普通股一般具有表决权

B.普通股具有股权和债权双重属性

C.普通股的股利是变动的

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

A.见券付款

B.券款对付

C.分级结算

D.见款付券

A.8%

B.5%

C.6%

D.2%

A.参考同行业其他上市公司股票的现行市价估值

B.采取该股票的最近交易市价估值

C.按该股票的成本价估值

D.采取普遍认同的估值技术确定该股票额公允价格

A.固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金

B.固定利率债券有固定面值

C.固定利率债券有固定到期

D.固定利率债券有固定票面利率

A.债券到期风险

B.提前赎回风险

C.利率风险

D.信用风险

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

A.A：通常寿险公司的投资期限比财险的投资期限长

B.财产险通常投资于低风险资产

C.保险资产的主要来源是保费收入

D.保险资金投资范围不包括不动产

A.因为操作人员人为错误导致的风险被称为结算风险

B.在未来买入合约标的资产的一方成为空头

C.具有跨期性、杠杆性、联动性和低风险性等四个显著特点

D.衍生工具是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或者多种基础资产

A.可赎回债券的赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的

B.与一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更低

C.可赎回债券的赎回条款是发行人的权利，对债权人不利

D.可赎回债券赋予发行人看涨期权的价值

A.债券指数化策

B.买入并持有策略

C.利率预期策略

D.自上而下的策略

A.几何平均收益率运用了复利的思想

B.算术平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t期

C.几何平均收益率忽略了货币的时间价值

D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而增大

A.酒店投资

B.高速公路投资

C.商业房地产投资

D.养老地产投资

A.收益率曲线描述了利率的期限结构

B.益率曲线描述了债券到期收益率和到期期限之间的关系

C.收益率曲线描述了信用等级不同且期限不同的债券之间的收益率关系

D.正收益曲线描述了到期期限和到期收益率之间存在显著正相关性

A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债

B.股票以面值发行成为平价发行

C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系

D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额

A.A股、B股的权益登记日的次日

B.A股、B股的权益登记日的次一交易日

C.A股的权益登记日(B股的最后交易日)的次日

D.A股的权益登记日(B股的最后交易日)的次一交易日

A.浮动利率债券

B.贴现债券

C.发行收益率2．92%

D.零息债券

A.双边净额结算

B.逐笔交易

C.券款净额结算

D.多边净额结算

A.当期收益率总是与到期收益率反向变动

B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率

C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率

D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益

A.央票分为普通央行票据和专项央行票据

B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量

C.央票市场的参与主体有中国人民银行、各金融机构和经过特许的个人投资者

D.央票以6月期以下为主

A.根据目前法规，货币基金平均剩余期限的上限为240天。

B.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小

C.根据目前法规，货币基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的40%

D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200%

A.当经济和市场因素引起资本市场预期变化,投资经理会进行投资组合的再平衡

B.投资再平衡可以定期进行,也可以由特定规则触发

C.投资者现状发生改变时,投资经理需要及时了解变化情况,并进行相应的组合

D.反馈由监控和再平衡,业绩归因和绩效评估两部分构成

A.维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一

B.做市商本身应当拥有大量可交易证券

C.做市商通过向投资者收取交易佣金而赚取利润

D.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担

A.0．60

B.0．70

C.0．65

D.0．80

A.0．0024

B.0．060

C.0．375

D.0．934

A.利滚利

B.贴现率

C.名义利率

D.股息率

A.时常预测市场证券，并根据时常走势调整股票组合

B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票

C.尽量减少不必要的交易成本

D.相信系统性跑赢市场是可能的

A.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券

B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

C.大多数种类的债券都是面临通胀风险

D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

A.信用风险

B.市场风险

C.投资风险

D.汇率风险

A.地方政府债可以由地方政府自主发行

B.国债可以由地方政府代理发行

C.地方政府债可以由中央财政代理发行

D.我国政府债券包括国债和地方政府债

A.0．0024

B.0．060

C.0．375

D.0．934